Таким образом, на основании изложенного, ООО «Техпроект» как заемщик может быть отнесен к группе рискованного кредитования. Таким клиентам банки в большинстве случаев кредитов не выдают, а если выдают, то размер ссуды как правило не превышает размер уставного фонда, кроме того кредит должен быть обеспечен залогом ликвидного имущества. Процентная ставка по такому кредиту устанавливается на самом высоком уровне.
Тем не менее банки, определяя кредитоспособность заемщика, не используют напрямую данные о его платежеспособности и ликвидности, рассчитанные на основе показателей финансовой отчетности, ими разработаны собственные методики, в основе которых лежит не только оценка платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости, но и статистические данные, собранные по группам клиентов, характеризующие уровень возвратности кредитов при различных балансовых показателях. Кроме того, отечественные банки, разрабатывая собственные системы оценки кредитоспособности клиентов, используют опыт зарубежных коллег.
Для уяснения положительных и отрицательных аспектов отечественной системы оценки кредитоспособности заемщика необходимо рассмотреть опыт экономически развитых стран в данном вопросе
Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.
В начале рассмотрим показатели кредитоспособности, используемые банками Соединенных Штатов Америки - самой экономически развитой страны мира.
Ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей:
• ликвидности фирмы;
• оборачиваемости капитала;
• привлечения средств;
• показатели прибыльности.
К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).
Коэффициент ликвидности Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Коэффициент ликвидности прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше коэффициент ликвидности, тем выше кредитоспособность.
Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Коэффициент покрытия - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если коэффициент покрытия менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.
Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе, отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста коэффициента покрытия. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.
Коэффициенты привлечения (Кпривл) образуют третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу, показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика.
С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе коэффициентов привлечения, может компенсироваться ростом прибыльности.
Далее рассмотрим оценку кредитоспособности коммерческими банками Франции - одной из наиболее развитых европейских стран.
Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока:
1. Оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;
2. Оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;
3. Использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.
При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:
1. Характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;
2. Факторы производства:
• трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70%);
• производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);
• финансовые ресурсы;
• экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).
В активе баланса при анализе выделяются три составные части:
• иммобилизованные активы,
• оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие);
• денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).
Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели. Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.
Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками
Таким образом, существующие методики оценки кредитоспособности заемщика коммерческими банками экономически развитых стран имеют положительные аспекты. Их частичное применение может дать положительные результаты. Отечественным коммерческим банкам стоит обратить внимание на вышеуказанные методики и активно применять их на практике, в частности:
• анализ финансовых коэффициентов по методике банков США позволяет более полно оценить финансовое состояние потенциального заемщика с точки зрения внешнего пользователя информации;
• оценка кредитоспособности заемщика по методике банков Франции дает представление о показателях, не поддающихся количественному измерению, но имеющих важное значение для кредитного инспектора коммерческого банка.
В рамках настоящего исследования рассмотрим рейтинговую оценку кредитоспособности и оценку кредитоспособности по методу Сбербанка России.
Проанализируем уровень кредитоспособности ООО «Техпроект» с применением вышеуказанных методик.
Анализ кредитоспособности предприятия-заемщика по рейтинговой оценке включает два основных этапа:
1. Общий анализ кредитоспособности предприятия.
2. Рейтинговая оценка предприятия.
На первом этапе составляется агрегированный (укрупненный) баланс предприятия и затем по его показателям ведется расчет системы финансовых коэффициентов.
Далее рассчитываются следующие коэффициенты:
• Коэффициент текущей ликвидности (Кт. л.);
• Коэффициент срочной ликвидности (Кс. л.);
• Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка. л.);
• Коэффициент автономии (Ка.).
В таблице 2.3 приведены критерии, определяющие класс заемщика:
Таблица 2.3
Критерии для определения класса заемщика при рейтинговой оценке кредитоспособности заемщика
Коэффициент 1 класс 2 класс 3 класс
Ка. л. От 0,2 и выше 0,15-0,20 Менее 0,15
Кс. л 1,0 и выше 0,5-1,0 Менее 0,5
Кт. л. 2,0 и выше 1,0-2,0 Менее 1,0
Ка 0,7 и выше 0,5-0,7 Менее 0,5
Для ООО «Техпроект» данные по финансовым коэффициентам взяты из таблицы 2.1 и 2.2 настоящего исследования о объединены в таблицу 2.4:
Таблица 2.4
Финансовые коэффициенты ООО «Техпроект» для определения кредитоспособности предприятия по рейтинговой оценке
Наименование показателя 2005 2006
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,126 0,034
Коэффициент срочной ликвидности 0,815 0,652
Коэффициент текущей ликвидности 1,88 1,78
Коэффициент автономии 0,47 0,44
Рейтинговая оценка предприятия-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента (Ка. л., Кс. л., Кт. л., Ка.) и его доли (соответственно 30, 20, 30, 20%) в совокупности (100%).
К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму – от 151 до 250 баллов, к третьему – от 251 до 300 баллов. Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам третьего класса связанно для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размер уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне
В таблице 2.5 произведем расчет суммы баллов для ООО «Техпроект» по состоянию на 01.01.2007 г.
Таблица 2.5
Расчет суммы баллов для рейтинговой оценки кредитоспособности ООО «Техпроект» по состоянию на 01.01.2007 г.»
Показатель Фактическое значение Классность коэффициента Вес показателя Сумма баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,034 3 30 90
Коэффициент срочной ликвидности 0,652 2 20 40
Коэффициент текущей ликвидности 1,78 2 30 60
Коэффициент автономии 0,44 3 20 60
ИТОГО Х Х Х 250
Класс рассчитывается на основе формулы: Категория К1*30 + Категория К2*20 + Категория К3*30 + Категория К4*20.
Как видно по данным таблицы 2.5 сумма баллов ООО «Техпроект»имеет средний уровень– 250 баллов, предприятие относится ко 2 классу заемщиков. Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.
Методика, разработанная Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:
1.Коэффициент абсолютной ликвидности;
2.Промежуточный коэффициент покрытия;
3. Коэффициент текущей ликвидности;
4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
5. Рентабельность основной деятельности.
Значение первых пяти показателей рассчитано в части 2.1 и 2.2 настоящего исследования.
Для вычисления рентабельности основной деятельности необходимо прибыль от продаж (*100) разделить на выручку от реализации. Этот показатель показывает насколько эффективна основная деятельность предприятия. Данные для расчета этого показателя для ООО «Техпроект» за 2006 год взяты из Отчета о прибылях и убытках, ф.2. Рентабельность ООО «Техпроект» за 2006 год составила 10,1% (105: 1040*100).
После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения, для этого составим вспомогательную таблицу 2.6
Таблица 2.6
Критерии для определения категории заемщика при оценке кредитоспособности по методике Сбербанка РФ
Коэффициент 1 класс 2 класс 3 класс
К1 От 0,2 и выше 0,15-0,20 Менее 0,15
К2 0,8 и выше 0,5-0,8 Менее 0,5
К3. 2,0 и выше 1,0-2,0 Менее 1,0
К4 1 и выше 0,7-1,0 Менее 0,7
К5 0,15 и выше Менее 0,15 Не рентабельно
В таблице 2.7 произведем оценку класса кредитоспособности для ООО «Техпроект» по состоянию на 01.01.2007 г.
Таблица 2.7
Оценка класса кредитоспособности ООО «Техпроект» по состоянию на 01.01.2007 г.
Показатель Фактическое значение Классность коэффициента Вес показателя Сумма баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,034 3 0,11 0,33
Коэффициент срочной ликвидности 0,652 2 0,05 0,1
Коэффициент текущей ликвидности 1,78 2 0,42 0,84
Коэффициент автономии 3 0,21 0,63
Рентабельность 10,1 1 0,21 0,21
ИТОГО Х Х Х 2,11
На основе суммы балов заемщик относится к одному из классов: 1 класс, если сумма находится в приделах от1 до1,05; 2 класс – от 1,05 до 2,42; 3 класс – больше 2,42.
Анализ кредитоспособности ООО «Техпроект» по методу Сбербанка России также показал, что предприятие относится 2 классу заемщиков, выдача кредитов которым производится в обычном порядке, обеспечивается залогом.
Подводя итоги сказанному в настоящей части исследования нужно отметить, что фактически все методики используют одинаковые коэффициенты – абсолютной и текущей ликвидности и покрытия, но при этом они имеют разные веса при оценки кредитоспособности.
Каждая методика имеет свои достоинства и недостатки. Так при использовании рейтинговой оценки анализ кредитоспособности является несколько незавершенным, т. к. здесь не учитывается деятельность предприятия (является ли она эффективной или нет).
Методика Сбербанка является более реальной. Она учитывает многие стороны деятельности фирмы и достаточно “сдержана” при оценке класса кредитоспособности. Т.е., если по рейтинговой оценке предприятие могло кредитоваться и на льготных условиях, то по сбербанковской – нет.
Разносторонне оценивается предприятие и в американской методике. Здесь выделяются такие показатели как прибыльность фирмы, которые в некоторой степени способны компенсировать зависимость предприятия от заемных средств.
Достоинство методики французских банков состоит в том, что они принимают во внимание и расходы, которые несет фирма. А также учет долгосрочных обязательств (используется и в методике Сбербанка).
Данные обязательства нельзя исключать из внимания, т. к. концентрация внимания только на краткосрочных обязательствах не позволит дать достаточно точный прогноз по предприятию, корректно оценить кредитоспособность.
Рассмотрев вышеперечисленные методики можно сделать вывод о том, что при оценке кредитоспособности предприятия необходимо учитывать следующее:
• Оценка ликвидности (текущей и абсолютной);
• Зависимость предприятия от заемных средств;
• Расходы по текущей деятельности;
• Долгосрочные вложения и обязательства;
• Рентабельность деятельности;
• Прибыльность фирмы.
Кроме того, если на основании анализа платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Техпроект» можно отнести к неплатежеспособным предприятия с недостаточно устойчивым финансовым положением, то при определении его кредитоспособности по методикам банков данное предприятие отнесено ко 2 классу заемщиков, которые получают кредиты в обычном порядке при условии наличия залога, т.е вполне кредитоспоосбны.
Похожие рефераты:
- Анализ кредитоспособности предприятия
Оценка кредитоспособности предприятия ЗАО «Прогресс М» осуществляется с учетом следующих основных условий:
а) структура используемого капитала и финансовая устойчивость;<...- Анализ кредитоспособности предприятия
Таким образом, на основании изложенного, ООО «Техпроект» как заемщик может быть отнесен к группе рискованного кредитования. Таким клиентам банки в большинстве случаев кредитов н...- Анализ кредитоспособности заемщика
В процессе кредитования современные банки используют ряд организационно-экономических приёмов предоставления и возврата ссуд. Совокупность этих приёмов как частных действий по организации кредитног...- Оценка кредитоспособности предприятия
ЗАО «Хлебозавод №22» отправило предварительную кредитную заявку (Прил. 5) на получение кредита в Банк Русский Стандарт. Изучив полученные данные, руководство Банк Русский ...- Оценка кредитоспособности предприятия
ОАО «Тюменский Хлебокомбинат» отправило предварительную кредитную заявку (Прил. 6) на получение кредита в ОАО "Глобэкс". Изучив полученные данные, руководство ОАО "...
|
Дипломные работы 
